Auswirkungen neuer Informationen für die Handelsentscheidung eines Traders
Das globale, politische und wirtschaftliche Umfeld beeinflusst die Devisenmärkte, von denen ein Händler profitieren kann. Das Trading von Nachrichten wurde entwickelt, um das Risiko der Handelsentscheidungen so gering wie möglich zu halten.
Wenn man über zuverlässige Quellen und ausreichende Daten verfügt, um richtig abzuschätzen, welche Auswirkungen die Nachrichten haben werden, so kann man eine Position im Markt eingehen, bevor die Nachricht veröffentlicht wird. Wichtig sind dabei die Abschätzungen des Marktes an der Forex. Nachrichten, die positiver ausfallen als die Markterwartungen, treiben die Kurse meist nach oben und umgekehrt – fallen die Nachrichten schlechter aus, so sinken die Kurse in der Regel.
Finanznachrichten
Nachrichten, wie die Veröffentlichung von wichtigen Wirtschaftsdaten haben oft längerfristige Auswirkungen für die Kursentwicklung einer Währung oder auch anderer Handelsinstrumente am Forex. Es handelt sich dabei um Fundamentaldaten wie US-BIP, Leitzinsentscheidungen in den USA oder in der EU, Handelsdefizit, Entwicklung der Geldmenge oder die Arbeitslosenquote. Die meisten Wirtschaftsdaten werden in regelmäßigen Abständen an festgelegten Tagen bekanntgegeben. Die starke Abweichung einiger dieser Finanznachrichten von den Erwartungen des Marktes kann heftige Kursreaktionen am Devisenmarkt auslösen.
Politische und handelspolitische Informationen
In letzter Zeit sind politische Veränderungen von größerer Bedeutung für den Devisenhandel geworden. Die gegen Russland verhängten handelspolitischen und finanzpolitischen Sanktionen oder die Krise in der Ukraine zum Beispiel haben einen längerfristigen Kursverfall beim Rubel ausgelöst. Wahlen in einem Land wie zuletzt in Griechenland können die Devisenmärkte auch stark beeinflussen.
Positive Informationen wie Umsatz- oder Gewinnsteigerung, neues Management eines Unternehmens, Zukäufe von anderen Unternehmen können sich einem Trader gut tun, wenn er auf steigende Kurse dieses Unternehmens gestzt hatte.
Kurzfristige Informationen
Kurzfristige Informationen gewinnt der Trader bei einer Chartanalyse. Der Chart selbst mit seinen Formationen sowie Indikatoren und Oszillatoren kann unmittelbar die Handelsentscheidung bewirken. Es gibt Chartformationen, die auf die Fortsetzung einer Bewegung hinweisen, und solche, die für einen Umbruch stehen. Indikatoren sind Hinweisgeber, innerhalb welcher Spanne sich eine Kurs hin und her bewegt oder auch wie stark der Markt momentan ist.
Spezifische Informationen am Forex
Diese Informationen betreffen z. B. Auf Aktien basierende Handelsinstrumente. Informationen, die das Unternehmen, die Branche oder ein anderes Unternehmen der Branche betreffen, können kurzfristig große Kursschwankungen auslösen, von denen eine Trader gern profitiert.
Informationsbeschaffung
Die Informationsbeschaffung und die Analyse der Fundamentaldaten ist entscheidend dafür, was der Trader täglich handeln wird und zu welchen Zeiten besondere Aufmerksamkeit notwendig ist. Es können Entscheidungen für die Haltedauer und die Gewinnziele getroffen werden. Man soll täglich die aktuellen Nachrichtensendungen, den Wirtschaftskalender sowie den Chart der unterschiedlichen Handelsinstrumente verfolgen.
Dem Trader ist es immer angeraten, die Informationsanalyse sehr ernst zu nehmen und die Trades im Nachhinein auch auszuwerten, um herauszufinden, welche Wirkung die Information tatsächlich hinterlassen hat. Nur so kann er Fehler erkennen, abstellen und für die Zukunft lernen!
Was ist Aktien CFDs?
Der Wunsch der österreichischen Sparer und Anleger nach einer möglichst risikoarmen Geldanlage ist groß, doch die Zinsen in der Eurozone befinden sich auf einem historischen Tiefstand. Der Niedrigzins führt Sparer zum Kaufkraftverlust und zum realen Kapitalverlust. Aktien bilden in dieser Situation eine vorteilhafte Alternative für Anleger, die vorausschauend handeln möchten.
Arten von Handel mit Aktien
Als Investor kann man Aktien kaufen, diese tatsächlich besitzen und behalten ,bis man sie wieder verkauft.
Als Trader kann man wesentlich aktiver sein und in einer kurzen Zeitspanne schnell Aktien kaufen und verkaufen, um kurzfristige Preisbewegungen auszunutzen ohne jedoch das Eigentum an den Aktien zu erwerben. Es handelt sich dabei um den sogenannten Contract for Difference, kurz CFD.
Aktien CFDs
Mit Aktien CFDs handelt der Anleger auf Kursdifferenzen von beliebigen in- und ausländischen Aktien. Die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis des CFDs ergibt den Gewinn oder Verlust. CFDs gehören somit zur Gruppe der derivaten Wertpapiere. CFDs werden nicht über die Börse gehandelt, sondern ein Broker oder eine Bank treten als Emittent und Vertragspartner auf.
Bei CFDs gilt keine Fälligkeit, die Laufzeit des Kontraktes ist unbegrenzt, es besteht optimale Preistransparenz. Ziel eines CFDs ist es, eine positive Differenz zwischen Ankaufs- und Verkaufswert zu erwirtschaften.
Wie funktionieren Aktien CFDs?
Anders als beim Investment in Aktien kann mit CFDs auch in Zeiten fallender Märkte Geld verdient werden. Der Anleger kann sowohl von Kursgewinnen als auch von Kursverlusten profitieren, je nachdem ob er Aktien auf ein Kursplus / Kursminus kauft oder verkauft.
Hat der CFD-Anleger eine Long-Position (Kauf) auf eine Aktie eröffnet und es wird eine Dividende in dieser Aktie ausgeschüttet, so erhält der CFD-Anleger einen Barausgleich in Höhe der Dividendenzahlung. Umgekehrt verhält es sich, wenn eine CFD-Short-Position (Verkauf) in der Aktie gehalten wird. Hier wird das Konto des Anlegers in Höhe der Dividende belastet. Der CFD vollzieht dagegen den Kurs des Underlyings 1:1 mit. Am Tag der Dividendenausschüttung verliert die Aktie in der Regel an Wert. Durch den Barausgleich haben CFD-Anleger keinen Nachteil.
Werden CFD-Long-Positionen über Nacht gehalten, wird eine Finanzierungsgebühr fällig. Die Höhe der Finanzierungskosten richtet sich meist nach den offiziellen Interbankenzinssätzen zuzüglich einer brokerindividuellen Gebühr. Seit dem 1. Januar 2009 werden auch für Gewinne aus CFDs 25 Prozent Abgeltungssteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer fällig.
Vorteile von CFDs
- CFDs ermöglichen die Teilnahme am Aktienmarkt mit verhältnismäßig geringem Kapital.
- In kürzester Zeit können aufgrund des geringen Einsatzes und der Hebelwirkung überdurchschnittliche Gewinne erzielt werden.
- Der Anleger kann sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse spekulieren und bleibt daher flexibel.
Nachteile von CFDs
- CFDs sind hoch spekulative Investments.
- Trotz der hohen Gewinnmöglichkeiten sind entsprechende Verlustrisiken zu beachten, wenn der Anleger auf die falsche Richtung der Kursbewegung wettet.
- Ein großer Hebel kann auch eine Steigerung des Risikos bedeuten.
Österreichs Goldreserven
Nach offiziellen Angaben besitzt der österreichische Staat 280 Tonnen Gold. Das entspricht rund acht Milliarden Euro. 80 Prozent davon (ca. 150 Tonnen) sollen in Tresoren der Bank of England in London lagern, drei Prozent in der Schweiz und nur 17 (rund 50 Tonnen) davon befinden sich im Inland bei der Münze Österreich. Dieses Gold ist auch Gegenstand der laufenden Prüfung des Rechnungshofes (RH).
Rohstoffe 2015
Nach Deutschland fürchtet nun auch Österreich um die Sicherheit seiner im Ausland verwahrten Goldreserven. Man zweifelt, ob das österreichische Edelmetall tatsächlich in den Tresoren der britischen Hauptstadt komplett in physischer Form vorhanden ist.
Österreich will Überprüfung der Goldreserven
Die Freiheitliche Partei Österreichs (FPÖ) zwingt nun auch die Österreichische Nationalbank (OeNB) zu einer Überprüfung und Rückführung der im Ausland verwahrten österreichischen Goldreserven. Der öffentliche Druck in Österreich offenbar so groß geworden, dass der Rechnungshof im Zuge seiner Prüfung der OeNB Mitarbeiter nach London schickt, um die dort eingelagerten Goldreserven zu sichten und zu inventarisieren. Die Prüfung hat bereits stattgefunden und alles sei in Ordnung, so ein Sprecher der OeNB. So sei der Goldbestand, die Seriennummern der Barren und die Qualität überprüft.
Welche Geschäfte wickeln sich ab?
Wie nun das österreichische Portal DerStandard schreibt, ist ein Teil oder sogar der gesamte Bestand an staatlichem Gold verliehen. Es ist Tatsache, dass die österreichische Zentralbank (OeNB) durchschnittlich 30 Millionen Euro im Jahr über das Leihgeschäft mit Gold verdient. Normalerweise ist die „gold lease rate“, also das, was man für verliehenes Gold bekommt, sehr niedrig. Daraus lässt sich schließen, dass ein beträchtlicher Teil, wenn nicht der gesamte Goldbestand, verliehen sei.
Viele Notenbanken ermöglichen ausgewählten Geschäftsbanken ein lukratives Geschäft mit ihrem Gold. Die Theorie lautet: Die Banken leihen gegen Gebühr das physische Gold bei einer Zentralbank, verkaufen es am Markt und legen den Erlös verzinst an. Später kaufen sie das Gold wieder ein, um es der Zentralbank zurückzugeben.
Solange der Goldpreis fällt, ist das ein profitables Geschäft. Verluste drohen, sobald der Goldpreis rasant steigt – oder wenn am Markt nicht genügend Gold zu finden ist, um die Schuld in Form von Goldbaren bei der Notenbank wieder begleichen zu können.
Außerdem machen die Zentralbanken in ihren Bilanzen keinen Unterschied zwischen „Gold“ und „Goldforderungen“. Dabei unterscheiden sich Goldforderungen aus verliehenem Gold ganz erheblich von Goldeigentum. Wie viel Gold tatsächlich in physischer Form vorhanden ist und wie viel als Forderung an eine Gegenpartei, ist völlig unbekannt. Goldforderungen können bei einem Konkurs der Banken Not leidend werden.
Bundesbank holt immer mehr Gold nach Deutschland
Die Deutsche Bundesbank hat tatsächlich die Rückholung hunderter Tonnen aus Paris und New York eingeleitet. Deutschland will ab 2020 die Hälfte ihrer aktuell 3384 Tonnen an deutschen Goldreserven in eigenen Tresoren in Frankfurt lagern. Dazu müssen in den nächsten Jahren noch knapp 520 Tonnen aus dem Ausland nach Deutschland gebracht werden. Seit 2013 seien 67 Tonnen aus Paris und 90 Tonnen aus New York in die Zentrale der Notenbank überführt worden. Eine Lagerung in Paris ist innerhalb des Eurosystems einfach nicht mehr sinnvoll. Die Deutsche Bundesbank vertraut offenbar nicht mehr der Federal Reserve in New York.
Der Sinn der Goldreserven
Die Eurozone hat gemeinsam rund 10.000 Tonnen – und damit die größten Goldreserven. Die USA haben rund 8000 Tonnen. Gold ist ein wichtiger Teil der Währungsreserven vieler Länder und dient der Diversifikation. Neben der Diversifikation ist es eine Liquiditätsreserve und natürlich hat Gold auch eine vertrauensbildende Funktion. Im Fall eines Zusammenbruchs des weltweiten Finanz- und Währungssystems hilft einer Notenbank nur das Gold im eigenen Tresor beim Aufbau einer neuen allgängigen Währung.
Österreich gehört neben Deutschland, Finnland, Holland und Luxemburg zu den bonitätsstärksten Ländern in der Eurozone. Die Ratingagentur Standard & Poor’s stuft Österreich mit AA+ ein, Moody’s und Fitch adeln das Land jeweils mit der Bestnote Triple A – nicht zuletzt wegen seiner Goldreserven.
Das Interesse, Gold zu kaufen, hat in den letzten Monaten, vor allem aufgrund der Schwäche des Euros, zugenommen. Gold gilt seit jeher als sicherer Hafen – nicht nur für Zentralbanken, sondern auch für private Anleger.
Forex Handel – Chancen und Risiken
Forex ist die Abkürzung für Foreign Exchange Market und bezeichnet einen Währungs-und Devisenhandel, der weltweit tätig ist. Er ist der größte und liquideste Markt der Welt, an dem man täglich 24h handeln kann. Der Großteil läuft elektronisch ab. Hier werden täglich bis zu 4 Billionen US-Dollar mit den größten Währungspaaren wie EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD und USD/CHF umgesetzt.
Dabei haben sich Währungen mit stabilen Regierungen als wertvoll erwiesen, Währungen mit instabilen Regierungen schneidenschlechter ab. Man versucht billig zu kaufen und verkauft, wenn die Währung gegenüber der anderen Währung teuer geworden ist. Ziel ist das Ausnutzen auch kleinster Kursschwankungen der Währungen. Der Handel an sich erfolgt zumeist über einen Broker, der Fachmann im Bereich Forex und Aktienhandel ist.
Als Investor setzt man sich beim Forex Handel das Ziel, hohe Gewinne aus den gegebenen Bewegungen der Währungskurse durch Kauf und Verkauf zu ziehen. Das Risikopotenzial beim Handel mit Währungen kann aufgrund entsprechender Standard-Deviseninstrumente weitestgehend kontrolliert werden, wobei gleichzeitig volatile Märkte höchstmögliche Gewinnchancen offerieren, sodass Investoren durch steigende und fallende Märkte profitieren. Ein entsprechendes Forex Seminar hilft dabei, den Handel mit Devisen besser zu verstehen und die eigenen Chancen als privater Investor am Markt zu erkennen.
Wie funktioniert der Forex Handel?
Am weltweiten Devisenmarkt handeln alle Marktteilnehmer gemeinsam Währungen direkt oder indirekt durch Finanzinstrumente, was einem riesigen Netzwerk ähnelt. Es gibt nicht nur Spekulanten, die auf das Steigen oder Fallen eines Basiswerts setzen, sondern auch Firmen, die Geld von der einen in die andere Währung transferieren. Institutionelle Markteilnehmer (Banken, Hedgefonds oder Investmentfonds) nutzen die Zinsunterschiede zwischen zwei Währungsräumen oder den wirtschaftlichen Aufschwung in einem Währungsraum aus, um große Kursgewinne zu erzielen. So wird auf fallende und steigende Währungen gesetzt, um Milliarden an Gewinnen einzufahren. Außerdem steuern die Zentralbanken der jeweiligen Währungsräume durch das Zinsgefüge oder Interventionen am Devisenmarkt auch den Kurs eines Währungspaares.
Chancen und Risiken des Forex Handels
Grundsätzlich kann man sagen, dass der Forexhandel zwar zum einen sehr ertragreich sein kann, zum anderen aber auch deutliche Risiken beinhaltet. Insbesondere wenn es um die Risiken und Chancen beim Forex Handel geht, fallen meist die Begriff Margin und Hebel (Leverage).
Marge bezeichnet man als die Sicherheit, die Banken oder auch die Tradinganbieter benötigen, um sicherstellen zu können, dass ein Investor auch dann zahlen kann, wenn er einen Verlust im Rahmen des Handels erleidet. Man bezeichnet diese Sicherheitsleistung auch als sogenannte minimale Sicherheit.
Der Hebeleffekt bezieht sich auf das Verhältnis von tatsächlich gehandeltem Wert einer Transaktion zum eingesetzten Kapital. Der Forex-Broker ermöglicht seinen Kunden, mit geliehenem Kapital zu handeln. Abhängig vom gewählten Hebelverhältnis kann also der Trader mit einem Vielfachen der hinterlegten Sicherheit handeln. Zum Beispiel: Bei einer hinterlegten Margin von 1.000 Euro und einem Hebelverhältnis von 1:100 lassen sich 100.000 Euro handeln. Die Fremdfinanzierung wird in diesem Fall vom jeweiligen Broker übernommen.
Es ist ein einfacher Handel mit geringen Gebühren möglich. Viele Broker verlangen weder Kommission noch Transaktionsgebühren. Vorteilhaft ist ebenso die Kürze, in der man sehr hohe Gewinne erzielen kann, denn Forex ist flexibel und schnell. Der Hauptvorteil lautet: kleiner Einsatz – hohe und schnelle Gewinne. Des Weiteren bieten die Devisen eine Möglichkeit, mit geringem Kapitaleinsatz einsteigen und handeln zu können und als Privatanleger dennoch direkt am Markt teilzunehmen.
Hebel: Hohe Chancen, hohes Risiko
Selbstverständlich erhöht sich bei größerer Chance und größerem Hebel auch das Risiko! Ein zu großer Hebel kann gefährlich werden, wenn der Kurs gegen den Trader läuft. Ein hoher Hebel ermöglicht zwar hohe Gewinne, aber im ungünstigen Fall auch hohe Verluste, welche auch die hinterlegte Margin übersteigen können. Man soll immer auf ein angemessenes Hebelverhältnis achten und bei Bedarf einen Stop Loss setzen. Denn um einen Verlust von 50 Prozent auszugleichen, ist ein Gewinn von 100 Prozent nötig.
Letztendlich kann man zum Schluss kommen, dass der Forex Handel sehr komplex ist und wer einsteigen will, sollte vorerst genügend Zeit investieren, sich umfassend zu informieren und die Grundlagen des Devisenhandels zu verstehen. Traden lernen ist das A und O für eine nachhaltig erfolgreiche Anlagepolitik. Das geschieht am besten durch eine speziell auf das Erfahrungslevel des Devisenhändlers abgestimmte Schulung.
Freigabe des Schweizer Franken
Seit nun zwei Wochen ist mit dem schwachen Schweizer Franken vorbei. Zum heutigen Datum kostet ein Euro nur noch knapp ein Franken. Der Kurs des Euro zum Franken ging insgesamt um fast 30 Prozent nach unten. Man sei „zum Schluss gekommen, dass die Durchsetzung und die Aufrechterhaltung des Euro-Franken-Mindestkurses nicht mehr gerechtfertigt“ sei, erklärte völlig überraschend die Schweizerische Nationalbank (SNB). Seit drei Jahren hielt die SNB den Franken künstlich billig, indem sie an den Devisenmärkten so viel Euro oder Euro-Anleihen wie nötig kaufte. Ihr Ziel war, dass der Euro mindestens 1,20 Franken kostet. Dies hat erhebliche Auswirkungen auf die stark exportabhängige Schweizer Wirtschaft und auf die Finanzmärkte.
Folgen hat für die Schweizer Wirtschaft?
Der Schweiz droht ein Wirtschaftseinbruch. Die Schweiz exportiert rund 60 Prozent ihrer Ausfuhren in die Euro-Zone. Ein starker Franken macht die Schweizer Produkte im Ausland teurer und schwächt die Wettbewerbsfähigkeit der Unternehmen. Dadurch ist die Schweizer Exportwirtschaft enorm belastet. Schon der Eurokurs von 1,20 Franken war für viele Unternehmen eine Last. Mit einem Verhältnis von eins zu eins, das viele Experten nun mittelfristig erwarten, werden die Firmen ums Überleben kämpfen müssen.
100 Schweizer Franken
Das Tourismusgeschäft in der ohnehin nicht gerade günstigen Schweiz wird für andere Europäer auch spürbar teurer. Zudem könnten Arbeitsplätze in den betroffenen Bereichen gefährdet sein, dadurch drohen dem Staat Verluste bei der Einkommensteuer und steigende Sozialausgaben. Zudem droht die gesamte Volkswirtschaft eine Deflation. Die Inflationsrate ist schon Ende 2014 in den negativen Bereich gerutscht. Die fallenden Verbraucherpreise sind auf die billigen Heizöl- und Benzinpreise zurückzuführen. Die niedrigeren Preise mögen für viele Verbraucher und Unternehmen zunächst positiv klingen. Insgesamt dürfte der hohe Frankenkurs das Wirtschaftswachstum deutlich bremsen.
Dafür werden die Importe erheblich billiger, insbesondere aus dem Euroraum. Auch der Tourismussektor könnte mehr Urlauber aus der Schweiz verzeichnen. Davon profitieren die Verbraucher, die weniger für Autos, Smartphones oder Benzin bezahlen müssen. Auch der ohnehin beliebte Shoppingtourismus in grenznahe Regionen im Euro-Ausland wird für die Schweizer nun noch attraktiver.
Auswirkungen auf die Finanzmärkte
Die Freigabe des Franken-Kurses durch die Schweizer Notenbank hat zu einem Absturz der Börsenkurse im Land geführt. Der Leitindex SMI brach zeitweise um fast 14 Prozent ein. Es sind auch Hunderttausende Verbraucher in Osteuropa betroffen, die Kredite in Schweizer Franken aufgenommen hatten. Die schienen wegen niedriger Zinsen attraktiv. Nun wird die Rückzahlung für viele – auch in Nicht-Euro-Staaten wie Polen oder Kroatien – ein Problem, weil die Kreditraten auf einmal sehr viel teurer werden.
Folgen für die Eurozone
Schon seit gut einem halben Jahr verliert der Euro auch gegenüber dem Dollar drastisch an Wert (siehe unser Beitrag Euro droht Parität zum Dollar). Nachdem die SNB den Franken freigegeben hat, stürzt der Kurs des Euro ab, was eigentlich auch gezielt wird. Die Europäische Zentralbank (EZB) versucht mit ihrer äußerst lockeren Geldpolitik die Wirtschaft in der Eurozone wieder in Schwung zu bringen. Die niedrigen Zinsen sollen zum einen die Kreditvergabe der Banken anregen, zum anderen aber auch den Kurs des Euro schwächen. Auf diese Weise werden Produkte aus der Eurozone weltweit billiger und damit wettbewerbsfähiger. Importierte Produkte werden zwar teurer, was zur Bekämpfung der zu niedrigen Inflation dienen könnte.
Die SNB hat sich schließlich von der Kopplung des Franken an den Euro befreit. Denn je weiter der Euro sinkt, desto mehr Franken müssten die Schweizer aufwenden, um Euro und Euro-Staatsanleihen zu kaufen. Die Risiken und Ungleichgewichte in der Bilanz werden immer größer, und es wird immer schwieriger, die Mindestgrenze irgendwann aufzugeben.